В сентябре у косуль происходит постепенная замена летнего шерстного покрова на зимний. Особенно нарядными животные выглядят в начале октября. В это время зимние волосы, состоящие в основном из рыхлой, извилистой ости и небольшого количества тонкой подпуши, вырастают лишь наполовину и сравнительно прочно укрепляются в коже. Мездра, т. е. внутренняя поверхность шкуры, в этот период темная. На общем сером фоне шерстного покрова видны переливы буроватых и более темных тонов. Но не все косули зимой бывают одинаковой расцветки: у одних преобладают строгие черно-белые тона, дающие струйчатый рисунок, у других имеется значительная примесь бурого цвета. По-разному они выглядят и в неодинаковых условиях освещения: зверь, стоящий на солнце, кажется бурым, в пасмурную погоду — серым, а в утренних или вечерних сумерках — темным. Иногда удается увидеть косуль необычной окраски — белых и пестрых, что связано с ненормальным развитием пигмента.

Зимние волосы у косули достигают длины 50—55 мм и обладают хорошими теплоизоляционными свойствами благодаря большому количеству воздушных полостей как в самих волосах, так и в промежутках между ними. Шерсть соединена с кожей очень непрочно и легко от нее отделяется. Возможно, это способствует защите от хищников: лучше потерять клок шерсти, чем жизнь!